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Netflix Disappoints Investors Despite Excellent Earnings

NetflixPerhaps expectations were unrealistic to begin with, but despite a quadrupling of profits investors were disappointed that Netflix did not sign-up as many new subscribers as they had hoped.

The value of Netflix’s stock has almost tripled since the onset of 2013 on the hopes investors have of the flow of new subscribers to the company. However, despite the revival of the hit comedy “Arrested Development” after a seven-year hiatus, not that many new subscribers joined.

The Netflix login numbers were not unimpressive. The company enjoyed a subscriber increase of 630,000 from the US during the second quarter, even higher than the mid-range target set by Netflix management in April. Unfortunately expectations were raised by management who also declared in April that the number of new subscribers could reach as many as 880,000, setting the stage for disappointment.

“It was a very good quarter by most standards, but that doesn’t cut it when your stock has risen by 200 percent,” said Pacific Crest analyst Andy Hargeaves.

CEO of Netflix Reed Hastings explained in a letter to shareholders that the Memorial Day weekend release of 15 new “Arrested Development” episodes caused a “small but noticeable bump” in the number of subscribers.

In total, so far this year, Netflix has added 2.7 million subscribers. Last year at this time the number of new subscribers was only 2.5 million.

“We are feeling quite good about the business,” Hastings assured investors during an unusual live video presentation.

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Netflix Decepciona a los Inversionistas a Pesar de las Excelentes Ganancias

NetflixQuizás las expectativas eran poco realísticas para empezar, pero a pesar de cuadriplicar las ganancias, los inversionistas se desilusionaron de que Netflix no tuviera tantos suscriptores nuevos como esperaban.

El valor de las acciones de Netflix casi se ha triplicado desde el comienzo del 2013, impulsado por la esperanza que los inversionistas tenían a la corriente de nuevos subscriptores a la compañía.  De todas formas, a pesar del renacimiento de la popular serie de comedia “Arrested Development” después de un impasse de siete años, no se sumaron muchos suscriptores nuevos.

Los números de accesos a Netflix no fueron poco impresionantes. Los suscriptores a la compañía aumentaron en 630,000 en Estados Unidos durante el segundo trimestre, incluso más alto del objetivo medio que Netflix se había plantado para abril.

Desafortunadamente las expectativas también fueron levantadas por la gerencia que declaró que en abril el número de nuevos suscriptores llegaría a 880,000, preparando el escenario para una desilusión.

“Fue un muy buen semestre para la mayoría de estándares, pero eso no hace la diferencia cuando tus acciones han aumentado un 200 por ciento,” dijo el analista de Pacific Crest,  Andy Hargeaves.

El CEO de  Netflix, Reed Hastings, explicó en una carta para los accionistas que el fin de semana de Memorial Day el lanzamiento de 15 episodios nuevos de  “Arrested Development” causó un crecimiento “pequeño pero notorio” en el número de suscriptores.

En total, en lo que va del año, Netflix ha sumado 2.7 millones de suscriptores. Para esta época del año pasado el número de suscriptores nuevos era solo de 2.5 millones.
“Nos estamos sintiendo bastante bien con el negocio,” aseguró Hastings a los inversores durante una presentación de video inusual.

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